Análisis Fundamental de Forex Explicado El análisis fundamental es un método de pronóstico de los movimientos de precios futuros de un instrumento financiero (por ejemplo, monedas) basado en factores económicos y políticos, ambientales y otros factores y estadísticas relevantes. En la práctica, muchos actores del mercado utilizan el análisis técnico en conjunto con el análisis fundamental para determinar su estrategia comercial. Una ventaja importante del análisis técnico es que los analistas experimentados pueden seguir muchos mercados e instrumentos del mercado, mientras que el analista fundamental necesita conocer un mercado particular íntimamente. Forex análisis fundamental se centra en lo que debería suceder en un mercado y el analista técnico mira lo que realmente ha sucedido. Entre los factores que intervienen en el análisis de precios figuran la oferta y la demanda, los ciclos estacionales y las condiciones meteorológicas y la política gubernamental. El fundamentalista estudia la causa del movimiento del mercado, mientras que el técnico estudia el efecto. El análisis fundamental es una evaluación macro o estratégica de donde una moneda debe negociarse sobre la base de cualquier criterio, pero el movimiento del precio de la moneda misma. Estos criterios suelen incluir la condición económica del país que representa la moneda, la política monetaria y otros elementos fundamentales. Muchas operaciones rentables se realizan momentos antes o poco después de los principales anuncios económicos. Haga clic aquí para ver una lista de los indicadores económicos utilizados en los EE. UU. Advertencia de Riesgo: Forex, Commodities, Options y CFDs (OTC Trading) son productos apalancados que conllevan un riesgo sustancial de pérdida hasta su capital invertido y pueden no ser adecuados para todos. Asegúrese de que entiende completamente los riesgos involucrados y no invierta dinero que no puede permitirse perder. Consulte nuestra renuncia de responsabilidad completa. Easy-forex es un nombre comercial de easyMarkets Pty Limited ABN 73 107 184 510 y está regulado por la Australian Securities and Investments Commission (ASIC). EasyMarkets no hace ninguna recomendación en cuanto a los méritos de cualquier producto financiero mencionado en este sitio web, correos electrónicos o sus sitios web relacionados y la información contenida no tiene en cuenta sus objetivos personales, la situación financiera y necesariamente. EasyMarkets recomienda que lea la declaración de divulgación del producto. Los Términos y Condiciones y la Guía de Servicios Financieros antes de tomar cualquier decisión relativa a los productos de easyMarket. Easy Forex 2016. Todos los derechos reservados. Forex Fundamental Analysis Risk Descargo de responsabilidad: DailyForex no será responsable de ninguna pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este sitio web, incluyendo noticias de mercado, análisis, señales de comercio y revisiones de corredores de Forex. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni precisos, y los análisis son opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex ni de sus empleados. El comercio de divisas en margen conlleva un alto riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir negociar Forex o cualquier otro instrumento financiero, debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito por el riesgo. Riesgo: DailyForex no se hace responsable de ninguna pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este sitio web, incluyendo noticias de mercado, análisis, señales comerciales y revisiones de corredores de Forex. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni precisos, y los análisis son opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex ni de sus empleados. El comercio de divisas en margen conlleva un alto riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir negociar Forex o cualquier otro instrumento financiero, debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito por el riesgo. Guía paso a paso para el análisis fundamental del mercado de divisas Actualizado: 14 de julio de 2016 a las 8:48 AM En esta breve guía trataremos de proporcionarle un plan paso a paso para analizar el entorno económico mundial y Decidir qué moneda comprar o vender. Introducción Comentarios Análisis Fundamental y Análisis Técnico (FA y TA) van de la mano en la orientación del operador de divisas a las oportunidades potenciales en condiciones de mercado siempre cambiante. Los comerciantes principiantes y veteranos pueden beneficiarse del material que sigue, pero los veteranos han aprendido a hacer una distinción importante. No pasan una cantidad excesiva de tiempo en el lado FA de la ecuación, principalmente porque no tienen los recursos, el acceso a la información clave, o la capacidad de leer y asimilar las montañas de datos que se hacen públicos a diario . Los grandes bancos, los hedge funds y los inversores institucionales tienen esos recursos, pero incluso tienen dificultades para llegar a predicciones correctas sobre cómo evolucionarán las fuerzas del mercado. El consejo es simplemente usar FA para determinar una sensación general de direcciones de mercado, la interacción de variables clave y las diferencias de política monetaria existentes para sugerir qué pares de divisas ofrecen las mayores oportunidades en un momento dado. El objetivo de cada comerciante es evaluar las condiciones del mercado diariamente, y luego modificar su estrategia en consecuencia. FA y TA son sus herramientas para lograr este objetivo cada día de negociación. Primer Paso: Estudiar el ámbito macroeconómico Para construir nuestra riqueza, debemos crear una estructura analítica. Para crear la estructura, primero debemos establecer su base. La base de nuestro análisis implicará el estudio de la macroeconomía a escala global. Debemos establecer el fondo al más alto nivel para poder filtrar los datos y llegar a la dinámica de los pares de divisas en el nivel más bajo. Al hacerlo, examinaremos la dinámica cíclica, las políticas monetarias de los principales bancos centrales y algunos otros indicadores. El comportamiento pasado de las instituciones monetarias tiene gran importancia para sus opciones futuras. Por lo que debemos tener en cuenta los datos históricos mientras analizamos la dirección futura de los mercados. La primera fase es relativamente sencilla, ya que durante un boom la volatilidad cae, y la liquidez se hace abundante a escala global durante un busto, ocurre lo contrario. Sin embargo, es muy importante que el comerciante sabe aislar el ruido de los datos, de lo contrario será una víctima de giros políticos o de los medios de comunicación, y su análisis fracasará. Decidir sobre la fase del ciclo. Primero debemos determinar la fase del ciclo económico a escala global. Al examinar los índices globales de incumplimiento, la acumulación de reservas internacionales y las encuestas de préstamos bancarios de las principales potencias económicas, es posible observar la fase cambiante del ciclo económico mundial, aunque se trata de indicadores de segundo nivel y son un poco tarde en señalar la fase de el ciclo. Pero todavía están a salvo, porque los actores del mercado a menudo se niegan a reconocer la importancia de estos datos hasta que sean confirmados por la caída de la producción industrial y la creciente evolución del desempleo que llega bastante tarde en la fase del ciclo. Examinar las innovaciones tecnológicas, el entorno político, los fundamentos de los mercados emergentes Al decidir la fase del ciclo, trataremos de determinar la dinámica que puede mejorar la productividad y crear un período de expansión económica no inflacionaria a escala mundial. Cuando las economías emergentes adopten las nuevas tecnologías del mundo desarrollado y creen una nueva base de producción industrial, la productividad aumentará y mantendrá el crecimiento sin crear inflación. Del mismo modo, cuando se implementen por primera vez nuevas tecnologías como el transporte aéreo, la producción en masa o Internet, aumentará la productividad y se generará riqueza y demanda, lo que dará lugar a un período de crecimiento no inflacionario, todo lo demás constante. Los detalles de este tema se pueden estudiar más a fondo en nuestra sección sobre análisis fundamental. El entorno político mundial también tiene una gran influencia en las fluctuaciones cambiarias internacionales por razones obvias. La era de la alta inflación de los años setenta, por ejemplo, fue causada por una serie de acontecimientos políticos que influyeron en los fundamentos económicos. Del mismo modo, la hiperinflación en Alemania después de la primera guerra mundial fue también causada por acontecimientos políticos que pervertieron el curso natural de los acontecimientos económicos. Concluir el primer paso: Las ganancias de productividad asegurarán un entorno global en crecimiento (una fase de auge) hasta que las innovaciones tecnológicas sean totalmente absorbidas, pero son muy propensas a crear burbujas. Si el ciclo está pasando por la fase del busto, toda actividad especulativa debe ser frenada. Los carry trades y las jugadas agresivas de los mercados emergentes deben reducirse, el apalancamiento debe bajar y las posiciones a largo plazo deben establecerse cuando los pares de divisas lleguen al fondo. Si el ciclo está pasando por la fase de auge, es el momento de construir nuestra cartera de riesgos y administrar nuestras asignaciones de riesgo a través de estudios de correlación y métodos de administración de dinero. Una vez que decidimos sobre este aspecto de nuestros oficios, podemos pasar al segundo paso, y tener una mirada más cercana al entorno monetario. Segundo paso: estudiar el entorno monetario global En el segundo paso, pasaremos de los estudios generalizados del primer paso a una discusión más específica de las economías de los países desarrollados. En el primer paso examinamos los factores que influyen en el estado económico de todas las naciones. Ahora examinaremos de cerca la política monetaria y trataremos de determinar la longitud y profundidad de la fase actual del ciclo. Estudio de las políticas de tasas de interés de las principales potencias mundiales A la luz de su comportamiento pasado, examinaremos los sesgos políticos de los principales bancos centrales, como el Banco de Japón, la Reserva Federal y el BCE. Nuestro estudio tendrá en cuenta los sesgos políticos y los mandatos legales de estas instituciones, junto con su independencia. Al estudiar y aclarar sus sesgos políticos, podemos tener una idea sobre el crecimiento de la oferta monetaria, lo que nos ayudará a decidir variables tales como potencial de crecimiento de mercados emergentes, volatilidad del mercado de valores y las expectativas de tasas de interés en un mercado local. En comparación con otros países. Comparemos la expansión de la oferta de dinero y los estándares de crédito con el período anterior. Una vez que entendemos las políticas de los bancos centrales mundiales, debemos comparar estas políticas con sus precursores y decidir sobre su posible impacto en la economía global. El dinero fácil que sale de una recesión es normal, y si los canales de crédito están funcionando, debería alertarnos para aumentar la tolerancia al riesgo de nuestra cartera. Por el contrario, una política monetaria restrictiva, después de un período de auge económico, significaría que la economía mundial pasará por un período de reorganización, lo que nos llevaría a reducir la tolerancia al riesgo de nuestra cartera. Un período continuo de política monetaria laxa (tasas bajas) implicaría que el mercado cambiario desarrollará burbujas de riesgo, es decir, las monedas de naciones con fundamentos débiles apreciarán mucho más allá de su valor de equilibrio, lo cual es una oportunidad comercial contraria para cortocircuitarlas. Un período continuo de política monetaria restrictiva por parte de la mayoría de los bancos centrales del mundo desarrollado obligará a los especuladores a reducir el apalancamiento y, por lo tanto, a reducir el impacto en los mercados de divisas. Por lo tanto, como las monedas de las naciones con fundamentos fuertes aprecian mucho más allá de su valor de equilibrio, tendremos otra oportunidad de comercio contraria para cortar sus monedas. Las burbujas de explosión, las perturbaciones de las materias primas y los acontecimientos políticos importantes pueden crear excepciones al escenario anterior. Análisis del VIX, tasas de incumplimiento de préstamos de mercado desarrollado de los sectores corporativo y privado Estamos conscientes de la fase del ciclo, pero también debemos encontrar una manera de determinar la tolerancia a la volatilidad de nuestra cartera. La volatilidad del mercado de valores y las estadísticas de incumplimiento de préstamos de las empresas tienen un papel importante en la determinación de la volatilidad del mercado de divisas, ya que la percepción de bajo riesgo en la economía en general permite a todos los actores aumentar el apalancamiento y la liquidez. Por supuesto, como todo lo demás en los mercados, la baja o alta volatilidad son fenómenos temporales. El comerciante no sólo debe analizar la volatilidad actual sino también sus causas, los actores que ayudan a reducirlo y los factores que pueden neutralizar su impacto en los mercados. El conocimiento de éstos nos permitirá reaccionar rápidamente ante los choques del mercado, y nos ayudará a reducir nuestras pérdidas cuando inevitablemente se produzcan eventualmente. Concluir el segundo paso: Este paso nos permitirá entender dónde estamos en el ciclo. Hacia el pico de la fase de auge, VIX, las tasas de morosidad y las tasas de interés serán muy bajas, lo que nos permite obtener el máximo beneficio de las posiciones de riesgo que habíamos asumido (por ejemplo, anhelando el AUD, mientras corto el yen). Pico de la fase de busto, todos esos valores registrarán extremos y expresando una visión negativa del riesgo en nuestra cartera, podremos proteger nuestro capital y embolsar buenos beneficios mientras otros actores financieros lleguen a las mismas conclusiones con nosotros. 3er paso Finalmente, en el tercer paso decidiremos sobre las monedas reales que vamos a comprar o vender, y sobre cuánto tiempo vamos a mantener nuestras posiciones. Simplificar el proceso aquí, pero los indicadores más importantes que deben ser estudiados son: Examinar los diferenciales de tipos de interés de las naciones A la luz de las estadísticas de desempleo, el gasto de capital y la brecha del producto, ya que la mayoría de los mercados de tiempo asignan la mayor importancia a la tasa de interés Diferenciales entre monedas, debemos formar una opinión sobre la dirección de los tipos de interés del banco central. Esto se puede hacer estudiando las estadísticas de desempleo y la brecha del producto. A medida que aumentan las limitaciones de capacidad en una economía y el desempleo disminuye, la escasez de mano de obra crea presiones salariales que finalmente se traducen en precios más altos e inflación en una economía. Para combatir este desarrollo, el banco central elevará las tasas y mantendrá el nivel alto hasta que haya señales visibles de enfriamiento en la economía, como lo demuestra el aumento del desempleo y menos restricciones de capacidad. Del mismo modo, siguiendo estos valores el comerciante puede formar una opinión sobre dónde van las tasas de interés. Compare la balanza de pagos de las monedas La balanza de pagos de una nación es como el balance de una empresa. Cuanto más saludable sea la balanza de pagos, más fuerte será la moneda de la nación en tiempos de turbulencia económica. Estudiaremos los balances de las naciones en términos de la situación actual y de la cuenta de capital. ¿Es la posición externa de la nación mantenida por los depósitos bancarios y la venta de activos (que pueden ser revisados fácilmente), o por desarrollos a largo plazo como la inversión extranjera directa o la acumulación de reservas. Mejor comprensión de la dinámica de la balanza de pagos. Negociar el tercer paso: Durante la fase de crecimiento del ciclo, los actores económicos favorecen el riesgo, por lo que las monedas con fundamentos más fuertes tienden a venderse a favor de quienes optan por atraer capital a través de tasas de interés más altas. Así, durante la fase de auge o al principio de la misma, venderemos monedas con fundamentos sólidos que ofrezcan bajas tasas de interés, y compraremos las monedas que ofrecen altas tasas de interés para compensar los fundamentos más débiles. Durante la fase de busto, vamos a comprar monedas que ofrecen tipos de interés bajos con un fuerte balance de pagos, y vender monedas que ofrecen altas tasas de interés, pero se basan en una débil situación de balanza de pagos. Por lo tanto, elegiremos los pares de divisas que ofrecen los mayores desequilibrios para el comerciante, y entraremos a posiciones a largo plazo de tendencia con bajo nivel de apalancamiento, o esperamos el mercado para confirmar nuestro análisis con sus acciones. Comentarios finales El Análisis Fundamental puede ser muy complejo y tomar mucho tiempo. Es realmente un ejercicio académico, pero una comprensión general de sus principios en una situación dada le ayudará a señalar a donde usted puede tener su mayor potencial de ganancia. 2014 nos dio dos excelentes ejemplos de cómo este proceso puede funcionar para su beneficio. En primer lugar, la economía del Reino Unido parecía recuperarse más rápidamente que los Estados Unidos al principio. La creencia era que las medidas de la austeridad estaban trabajando, y el consenso era que los U. K elevarían las tasas de interés delante de otras naciones. Como el favorito de la perspectiva de la FA, la Libra pronto se apreció notablemente frente a sus rivales. Cuando los datos económicos fallaron en soportar estas expectativas, la libra cayó como una roca. En segundo lugar, la economía de los Estados Unidos parecía estar preparada para ser la primera en subir las tasas de interés. Sin embargo, Europa sufrió un bajo crecimiento, una baja inflación, tendencias recesivas y una posible necesidad de flexibilización cuantitativa. El Euro, como resultado, también cayó como una roca. En ambos casos, un conocimiento general del Análisis Fundamental habría guiado al comerciante a los pares de divisas que ofrecían el mayor potencial de ganancia. Su objetivo es entender cómo el mercado está cambiando, y la información fundamental impulsa esos cambios. Pase su tiempo sabiamente, sin embargo, con el fin de reservar tanto tiempo como sea posible para el comercio. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted.
No comments:
Post a Comment